Считается, что найти деньги для начала или развития бизнеса в Латвии либо очень сложно, либо невозможно. Процесс поиска финансирования действительно труден и тернист. Коммерческие банки требуют личных гарантий и рассматривают проекты буквально под микроскопом.

Венчурные фонды часто перестраховываются и ждут только «золотые» проекты. Но куда податься малому предпринимателю, у которого есть только идея и горящие глаза? Обзор посвящен тем инструментам, где можно сегодня получить финансирование для начала или развития своего бизнеса. На разных его этапах.


1. Друзья, родственники, дураки

Все знают о классической формуле подъемного капитала 3F: friends, family and fools (друзья, семья и дураки) — на нее приходится как минимум 50-60% финансирования для начинающего бизнеса. Именно близкие первыми готовы поверить в коммерческий успех начинающего предпринимателя. Дураки (или «наивные») — это отдельная категория инвесторов. Они инвестируют, зачастую не разбираясь в предмете. Но история знает довольно много случаев, когда вложения в «темную лошадку» оборачивались неплохими прибылями для «наивных» инвесторов.

Безусловно, вам повезет, если вы часто пьете кофе с парочкой предпринимателей из списка миллионеров, которым можно показать свой бизнес-план. Но не надо расстраиваться, если друзей-миллионеров у вас нет. Найти сумму в пределах 10 тысяч латов по друзьям и родственникам — задача вполне реальная.


2. Предприятия смежного профиля, заинтересованные в синергии

Любое предприятие всегда ищет, как можно расширить свой бизнес и проникнуть в смежные сферы. Но, как правило, либо не хватает ресурсов, либо заедает ежедневная рутина, либо нет понимания специфики другого бизнеса. Поэтому можно попробовать обратиться с бизнес-предложением к крепко стоящим на ногах предприятиям с хорошей репутацией. Правда, владельцы этих предприятий должны быть местные люди, иначе процесс принятия решений может затянуться на бесконечный срок.

Хороший пример подобного привлечения финансирования есть у латвийской компании Mykoob, придумавшей школьную социальную сеть. Два молодых парня, Гирт Ляудакс и Мартиньш Калниньш, скинулись по тысяче латов и разработали «болванку» проекта. Подсчитали примерные расходы на разработку и внедрение сети, и вышло, что инвестиции уперлись в несколько сотен тысяч латов. Этих денег у партнеров не было, тогда они обратились к владельцам проекта Draugiem.lv, потом создали с ними совместное предприятие. Получили стартовые инвестиции в размере 10 тысяч латов и начали работать.


3. Конкурсы и телешоу

Есть только голая идея, но нет опыта — отправляйтесь на конкурсы, которых в Латвии проходит много. К примеру, ежегодно на телевизионные соревнования молодых предпринимателей «Секрет фирмы», организованные Латвийским агентством инвестиций и развития, приходит почти 60 заявок. Главный приз — 10 тысяч латов стартового капитала плюс менторская поддержка проекта.

SEB banka финансирует еще две программы для начинающего бизнеса — «Кубок идей» (проходит осенью и весной) и «Программа поддержки смелых идей», реализуемая совместно с Вентспилсским парком высоких технологий и Курземским бизнес-инкубатором. Правда, конкуренция за главный денежный приз там довольно жесткая. В 2012 году на «Кубок идей» было подано 490 заявок, из которых 87 попали в финал.

Полезные адреса: www.idejukauss.lv, www.firmasnoslepums.lv, www.vatp.lv, www.kbi.lv


4. Бизнес-инкубаторы

Неплохая стартовая платформа для малого бизнеса, которая включает также получение финансирования из европейских фондов. В Латвии довольно много действующих бизнес-инкубаторов, которые помогли сотням начинающих предпринимателей встать на ноги и раскрутить свой бизнес. В целом работают они так: обладателям качественной идеи дается офис, аренда которого намного ниже рыночной цены, и бесплатно предоставляются услуги бухгалтера и юриста. Есть и недостатки. Чтобы попасть в инкубатор, работа которого софинансируется структурными фондами ЕС, бизнесмен должен трудоустроить двух человек и платить за них все налоги. А такому бизнесмену часто уже не нужен инкубатор. Однако инкубаторы реально могут предложить своим клиентам выход на заграничные рынки через сеть своих контактов. Важно, что в бизнес-инкубаторах есть финансовая поддержка, с помощью которой можно встать на ноги.

Что касается реальных историй успеха, то они есть. Например, компания Hygen со своей технологией по сжатию природного газа, который можно использовать как топливо для автомобилей, получила признание в США и Израиле, а фирме Grauc Investments, которая производит профессиональную косметику, удалось завоевать рынок соседних стран и в десять раз превысить объем экспорта.

Полезные адреса: www.ibi-net.eu, www.liic.lv, www.idejuviesnica.lv, www.vatp.lv, www.jic.lv, www.tbti.lv, www.magnus.lv, www.kbi.lv


5. Программа поддержки AtspЕriens

Эта программа, организаторами которой выступают Swedbanka и Рижская дума, существует с 2009 года. За это время была поддержана 91 предпринимательская идея, в общей сложности выделено финансирование в размере 441 876 латов. За все годы на конкурс было подано более 900 идей. Конкурсы по этой программе проходят два раза в год, и на каждом этапе 15 победителей получают гранты по 8 тысяч латов на реализацию бизнес-идей. Грант молодые предприниматели могут использовать на приобретение техники и лицензий, оплату услуг бухгалтерии и юриста-консультанта, на разработку интернет-страницы, а также на погашение других расходов бизнеса.

Каким должен быть проект для AtspЕriens? Заявки на конкурс согласно положению могут подавать частные лица или коммерсанты, зарегистрированные в Риге не более двух полных лет. Основное внимание уделяется долгосрочной жизнеспособности и оригинальности идеи. В качестве приоритетных направлений определены транспорт, туризм, производство (в особенности биотехнологии, химия и фармацевтика, электроника, электротехника и металлообработка), информационные и коммуникационные технологии, профессиональные и научно-технические услуги, образование.

Полезные адреса: www.riga.lv, swedbank.lv


6. Государственная программа Altum

С этого года известный ранее HipotЕku banka продолжает свою работу под новым названием Altum. Так раньше называлась одна из программ поддержки малого бизнеса, которую администрировал HipotЕku banka. Итак, что предлагает Altum? Самой ценной для молодых бизнесменов можно назвать программу «Поддержка начала предпринимательской деятельности и индивидуальной занятости», или Стартовую программу.

Подать заявку для участия в ней могут жители Латвии с 18-летнего возраста, в том числе безработные, которые хотят стать самозанятыми лицами. Кроме того, приглашаются предприниматели, которые проработали не более трех лет, а также опытные бизнесмены, желающие попробовать свои силы в новой сфере. В рамках программы поддерживаются проекты стоимостью до 85 372,31 евро. Однако предусмотрено личное софинансирование в размере как минимум 10% от суммы проекта. Участие клиента не требуется, если сумма займа не превышает 7 114,36 евро. Кроме того, в рамках Стартовой программы участники могут получить консультации при подготовке и реализации бизнес-плана, обучение и, конечно же, финансовую поддержку.

Есть и ограничения. Начинающий бизнесмен не должен иметь активных долгов ни в одном черном списке (Регистре банковских должников, других регистрах), а также проблем со Службой государственных доходов.

Полезный адрес: www.altum.lv, www.hipo.lv


7. Бизнес-ангелы

Очень многие предприятия пытаются привлечь деньги так называемых бизнес-ангелов — частных инвесторов, располагающих свободными средствами. Привлечение бизнес-ангелов не накладывает нагрузку на денежный поток и баланс предприятия, и это один из самых главных плюсов для стартапа. К тому же есть возможность разделить бизнес-риски с партнерами. А если партнер опытный, то предприниматель получит не только деньги, но и обмен ценным отраслевым опытом и управленческой практикой.

Но несмотря на то что именно к бизнес-ангелам правильнее всего идти начинающему бизнесмену, нужно помнить, что только 1 из 100 проектов получит поддержку, а вероятность дойти до личного собеседования с инвестором есть только у каждого десятого. Еще один момент, за которым тщательно следят бизнес-ангелы, это репутация. Ни один уважающий себя «ангел» не будет связываться с сомнительными личностями, у которых есть уголовное прошлое и темные пятна в биографии.

Как найти бизнес-ангелов? Не стоит искать отдельных списков, лучше поспрашивайте по знакомым, которые уже обращались к бизнес-ангелам. Появились в Латвии так называемые «Клубы рисковых капиталистов», которые также вкладывают свои личные средства в понравившиеся предприятия. Такой клуб, к примеру, действует на базе EKO Investors. Как работают клубы? Управляющий венчурным фондом рассматривает поступающие проекты, которые нуждаются в финансовых вливаниях, анализирует бизнес-планы и отбирает лучшие из них. Они попадают в специальную базу данных, куда имеют доступ инвесторы клуба. Если какой-либо бизнес-план или идея нравится, положим, 3-4 инвесторам и набирает в совокупности нужную сумму инвестиций, то он выделяется в отдельный проект и заключается сделка.

Полезные адреса: www.biznesaengeli.lv


8. Коммерческий реактор

Мы не случайно выделили программу Commercialization Reactor в отдельный вид финансирования, поскольку она имеет свои особенности. Финансирует проекты «реактора» организация бизнес-ангелов Amber Sea Business Angels Club, но фишка в том, что все проекты в программе — исключительно инновационные стартапы. Их создают латвийские бизнесмены совместно с учеными из стран СНГ. Этот проект поддерживают Swedbankа и Латвийское агентство инвестиций и развития.

Суть работы «реактора» выглядит очень просто: проект создан для того, чтобы соединить две стороны — предпринимателей, которые готовы развивать инновационный бизнес, и ученых, имеющих перспективные патенты и технологии. Проект доходит от старта (презентация идей) до финиша (подписание инвестиционного договора) примерно за 1-2 года. После чего получает финансирование — от 50 тысяч евро и выше.

Проекты довольно сложные. К примеру, компания Advanced Vector Analytics разработала в рамках «реактора» системы 3D сканирования и анализа состояния механических систем. А компания Conelum совместно с учеными Рижского технического университета разработала новую биотехнологию проверки наличия микроорганизмов в еде и воде. Что очень важно, молодой предприниматель может не иметь своего капитала, для того чтобы попробовать силы в бизнесе.

Полезные адреса: www.amberseaclub.com


9. Венчурные фонды

Венчурный, или рисковый, капитал работает по следующей схеме: фонд оценивает бизнес-идею того или иного предприятия, вкладывает в него средства, получив взамен долю в компании, а затем, когда дело начинает приносить стабильный доход, продает свои акции, получив прибыль.

Несмотря на то что у частного инвестора и венчурного фонда в целом будут схожие параметры оценки бизнеса, между ними есть принципиальная разница. Венчурный капиталист всегда захочет выйти из бизнеса. И если ему будет непонятен механизм выхода, он никогда туда не войдет. В случае же частного инвестора искать заранее выход, возможно, и не придется.

Фонд также берет на себя стратегическое управление компанией, но и будет помогать советами, опытом и связями. Понравиться венчурному капиталисту довольно сложно — как правило, фонды ищут очень инновационные проекты, которых не так много. Но если предприятие имеет шансы роста как минимум 20-30% в год, то венчурный фонд может заинтересоваться вашим проектом. Или же предприятие должно иметь четкий экспортный потенциал, как минимум в размере 70% от производства. Кроме того, предприятие с годовым оборотом менее 5 млн. евро рисковых капиталистов тоже вряд ли заинтересует. Оптимальный объем инвестиций для такого предприятия составляет от 200 тысяч до 1 млн. евро.

Выбор венчурных фондов в Латвии большой. В 2006 году были учреждены венчурные фонды Za??s Gaismas Invest?cijas, Invento, Otrais Eko Fonds. В 2010 году благодаря новой программе Jeremie были созданы три новых фонда: Imprimatur Capital Seed Fund (3 миллиона евро); Imprimatur Capital Technology Venture Fund (4,2 миллиона евро); BaltCap Latvia Venture Capital Fund (30 миллионов евро). Есть латвийские частные венчурные фонды, оперирующие на рынке без государственной поддержки. Это, например, AB.LV Private Equity Fund (15 миллионов eвро).

Полезный адрес: www.lvca.lv (Латвийская ассоциация рискового капитала).


10. Краудфандинг

Когда нет денег на стартап, начинающему предпринимателю может помочь… «толпа». Финансирование с помощью новой идеи краудфандинга в мире завоевало невероятную популярность. Любая краудфандинговая платформа ориентирована на привлечение инвестиций для проектов из совершенно различных сфер, таких как искусство, наука, бизнес и социально значимые проекты. Положим, молодому предприятию нужны инвестиции. Оно выставляет проект на специальную интернет-платформу, и каждый ее посетитель может перевести на счет предприятия ту сумму, которую ему не жалко. Будь то 100 тысяч долларов или 1 доллар.

Поступающие проекты, как правило, не подвергаются предварительному отбору, а сразу публикуются на сайте. Чем выше рейтинг проекта, тем больше шансов собрать нужную сумму. Есть несколько режимов сбора денег. Режим All or nothing («Все или ничего») дает возможность авторам проекта забрать пожертвования только в случае, если они были собраны в полном объеме. Есть более щадящий режим — получение собранных денег после завершения отведенного срока вне зависимости от того, была ли собрана необходимая сумма. В зависимости от выбранного режима меняется плата за услуги сайта.

Полезные адреса: http://www.rockethub.com — создавался для людей искусства, а уже потом превратился в полноценный бизнес-проект, где финансирование могут получить все желающие.

Еще один известный сайт краудфандинга — Indiegogo (http://www.indiegogo.com) — позволяет сохранить количество собранных денег, даже если вы не достигли желаемой суммы.

Kickstarter (http://www.kickstarter.com) делится на категории. Регистрация является бесплатной, но этот сайт также включает в себя плату, если нужная цифра была достигнута.


11. Коммерческие банки

С одной стороны, банк — не самый дружественный партнер для нового бизнеса: если есть голый бизнес-план и нет дополнительного залога, шансов у новичка нет. При этом, если кредит вы все же получаете, можно считать, что вам повезло. Потому что кредит намного дешевле, чем финансирование инвестора. Ставка — не выше 10%, тогда как инвестор ищет возможность вложить под 25% и выше годовых. Кроме того, процентные платежи по кредиту снижают облагаемый налогами доход, в итоге эффективная процентная ставка по кредиту снижается.

Можно ли попытаться новичку получить финансирование в банке? Можно, но нужно учесть, что банк в любом случае потребует ликвидный залог, будет тщательно оценивать риски и бизнес-план проекта. Кроме залога банк оценит денежные будущие потоки, структуру управления компанией и, конечно, попросит софинансирование проекта.

И еще — личные гарантии предпринимателя как свидетельство его самых серьезных намерений в бизнесе.


12. Мезонинное финансирование

Такое финансирование предлагает в Латвии Латвийское агентство гарантий.

Цель мезонинного кредита — предоставить предпринимателям долгосрочное финансирование в дополнение к выданному банком кредиту. Это своего рода дополнительная подушка для инвестиционного проекта. Объем кредита не должен превышать 40% от общих затрат инвестиционного проекта. Максимальный срок мезонинного кредита — 10 лет.

Полезный адрес: www.lga.lv


13. Европейские фонды

Программ, предназначенных для предпринимателей в рамках европейских фондов, очень много, и все они разные. Получить полную информацию о них можно в Латвийском агентстве инвестиций и развития, Фонде поддержки села, Государственной службе занятости и пр. На прошлой неделе Министерство экономики сообщило, что предприниматели смогут с 3 по 31 марта подавать заявки на программу «Инвестиции с высокой добавленной стоимостью», для которой выделено 34 млн. евро.

Цель программы — стимулировать местные предприятия развивать технологии и привлекать иностранные инвестиции для производства с высокой добавленной стоимостью. Средства по программе будут выделяться для приобретения нового оборудования с целью модернизации и производства новых услуг и продуктов. Планируется, что поддержка будет оказана по крайней мере 16 проектам, общий объем инвестиций которых в экономику Латвии составит не менее 41,5 млн. евро. Не исключено также, что финансирование программы будет увеличено.

Полезный адрес: www.liaa.gov.lv